모비폰·원마운트·테크콤뱅크가 지원하는 결제사, 나파스(Napas)의 독점적 지위에 도전

10여 년간 나파스(Napas)만 존재하던 은행 결제 핵심 인프라에, 비현금 결제의 새로운 성장 국면을 선도할 두 번째 기업이 등장했다.

2025년 11월 27일, 베트남 중앙은행(State Bank of Vietnam)은 모비폰 디지털 결제 주식회사(MobiFone Digital Payment – MDP)에 결제 중개 서비스 제공을 위한 영업 허가를 발급했다.

허가 내용에 따르면 MDP는 승인된 범위 내에서 결제 중개 서비스를 운영할 수 있으며, 여기에는 금융 스위칭(financial switching)과 전자 청산(electronic clearing) 서비스가 포함된다. 이는 은행 간 비현금 결제 처리의 핵심 인프라 서비스로, 24/7 즉시 이체, 국내 카드 결제, QR 코드 기반 결제 거래를 포함한다.

이번 결정으로 MDP는 베트남 국가결제주식회사(Napas)에 이어, 베트남에서 중앙은행 규정에 따라 금융 스위칭과 전자 청산을 동시에 수행할 수 있는 두 번째 기업이 됐다.

MDP는 2025년 6월 모비폰(MobiFone), 테크콤뱅크(Techcombank), 원마운트 그룹(One Mount Group)이 공동 설립했으며, 자본금은 3,000억 동이다. 지분 구조는 모비폰 51%, 원마운트 38%, 테크콤뱅크 11%로 구성되어 있다.

MDP의 등장은 베트남의 비현금 결제가 규모와 보급률 모두에서 급성장 단계에 진입한 시점과 맞물려 있으며, 이에 따라 결제 인프라는 처리 역량 확대와 안정적 운영을 동시에 요구받고 있다.

베트남 중앙은행에 따르면, 2025년 첫 9개월 동안 비현금 결제 거래 건수는 전년 동기 대비 43.32% 증가했고, 거래 금액은 24.23% 증가했다. 특히 QR 코드 결제는 거래 건수 기준 60% 이상, 금액 기준 150% 이상 증가해, 일상 소비에서 현금 결제에서 전자 결제로의 전환이 뚜렷하게 나타나고 있다.

반면 ATM 거래는 건수 기준 16.77%, 금액 기준 5.74% 감소해, 현금 인출 수요가 점차 줄어들고 있음을 보여준다.

모바일 뱅킹, 인터넷 뱅킹, 은행 간 즉시 이체 채널은 두 자릿수 성장률을 유지하며 개인과 기업의 핵심 거래 수단으로 자리 잡았다. 2025년 첫 9개월 만에 거래 규모는 이미 전년도 전체 수준에 근접했다.

비현금 결제, 베트남 디지털 경제의 필수 인프라로 부상

거래 규모의 급격한 증가는 비현금 결제가 디지털 경제 인프라의 핵심 구성 요소로 자리 잡고 있음을 보여준다. 20여 년의 발전을 거쳐, 베트남의 전자 결제는 단순한 은행 거래 지원 수단을 넘어 소비·유통·공공 서비스의 기반 인프라로 진화했다.

과거에는 주로 은행 간 고액 거래에 활용되었으나, 현재는 경제·사회 전반에 깊숙이 침투하며 개인과 기업의 결제 습관을 변화시키고 있다.

이 과정은 점차 완비된 법·제도적 틀과 맞물려 있다. 비현금 결제, 결제 중개 서비스, 결제 대리점, 금융 분야 규제 샌드박스에 대한 규정은 은행과 중개 기관이 신제품을 개발·도입할 수 있는 통합된 법적 기반을 제공했다. 국내 칩 카드 표준화와 QR 코드 표준화는 인프라 분절을 줄이고 시스템 간 상호운용성을 강화해, 전 시장 차원의 결제 수용 범위를 확대했다.

정책과 인프라의 효과는 장기적인 거래 성장에서 분명히 드러난다. 2005년 대비 현재 비현금 결제 거래 건수는 약 500배, 거래 금액은 60배 이상 증가했다. 특히 2015~2025년 기간 동안 인터넷 거래는 건수 기준 59배, 금액 기준 21배 증가했고, 모바일 거래는 건수 기준 약 280배, 금액 기준 약 600배 증가했다.

2018년부터 본격 확산된 QR 결제는 현재 거래 건수 기준 700배 이상, 금액 기준 400배 이상 증가해, 적절한 인프라와 정책 지원이 결합될 경우 새로운 결제 수단이 얼마나 빠르게 확산될 수 있는지를 보여준다.

나파스, 68개 은행 연결… 연간 95억 건 이상 거래 처리

현재 인프라 구조에서 나파스는 중앙집중형 금융 스위칭 및 전자 청산 모델의 핵심 역할을 담당하고 있다. 2015년 국내 카드 결제 스위칭 네트워크를 통합해 설립된 이후, 은행과 금융기관을 연결하는 핵심 플랫폼으로 성장해왔다.

2024~2025년 기준, 나파스 시스템은 68개 은행·금융기관을 연결하고 있으며, 전국적으로 20,600대 이상의 ATM과 약 741,000대의 POS·mPOS 단말기를 연동하고 있다.

2024년 한 해 동안 나파스 인프라는 약 95억 6천만 건의 거래를 처리했다. 2025년 첫 9개월 동안 거래 건수는 이미 83억 건을 초과했다. 거래 구조를 보면, ATM 현금 인출은 전체의 약 2.6%에 불과하며, 대부분은 은행 간 즉시 이체, 국내 카드 결제, QR 결제로 구성돼 일상 소비 수요와 밀접하게 연관돼 있다.

2025년은 나파스 시스템의 새로운 성장 국면으로 평가된다. 2025년 회원사 회의에서 공개된 자료에 따르면, 거래 건수는 전년 대비 23.7%, 거래 금액은 8.7% 증가했다. 하루 평균 3,200만 건 이상의 거래를 처리하며, 시스템 가동률은 99.997%로 약속된 수준을 상회했다. 이 중 VietQR 서비스가 주요 성장 동력으로 작용했다.

2025년 10월 기준, 약 9,000만 개의 모바일 뱅킹 계좌가 VietQR 스캔 기능을 사용하고 있다. 2025년 첫 10개월 동안 VietQR 거래 건수는 전년 동기 대비 52% 이상, 거래 금액은 약 85% 증가했다.

국내 확장과 함께 나파스는 국경 간 결제 연계도 강화하고 있다. 태국, 캄보디아, 라오스와 QR 결제 연동을 완료했으며, 2025년 12월 초에는 유니온페이(UnionPay)와 협력해 베트남–중국 간 QR 결제를 도입했다. 향후 싱가포르, 한국, 일본, 인도까지 연계를 확대할 계획이다.

베트남 결제 시장, 2,000억 달러 이상 규모로 성장 전망

모르도르 인텔리전스(Mordor Intelligence)의 Vietnam Payments Market 보고서에 따르면, 베트남 결제 시장은 빠르고 깊이 있는 성장 단계에 진입했다. 시장 규모는 2025년 1,207억 8천만 달러로 추정되며, 2030년에는 2,133억 2천만 달러로 성장할 것으로 예상된다. 연평균 성장률(CAGR)은 약 10.58%다.

이 중 계좌 간 이체(A2A)는 가장 빠르게 성장하는 부문으로, 2025~2030년 CAGR이 약 11.78%로 전망된다. 나파스가 운영하는 24/7 즉시 이체 시스템을 포함한 실시간 결제 인프라는 은행 간 즉시 거래의 ‘중추’로 평가된다.

2024년 베트남의 실시간 결제 채널은 약 89억 건의 A2A 거래를 처리했으며, 이는 전년 대비 약 33.8% 증가한 수치다. 전자지갑 또한 소매 결제에서 중요한 역할을 유지하며, 2024년 전체 시장의 약 36.73%를 차지했다.

QR 표준화와 실시간 인프라 확장은 2030년까지 소매 거래와 공공 서비스 대부분이 비현금 결제로 전환되는 목표를 실현하는 핵심 기반으로 평가된다.

금융 스위칭과 전자 청산에 참여할 수 있는 신규 사업자의 등장은, 비현금 결제 거래 규모가 계속 급증하는 상황에서 결제 인프라의 조직 및 운영 방식에 대한 새로운 과제를 제기하고 있다.

2025년 12월 20일 열린 제3차 국가 디지털 경제·디지털 사회 발전 포럼에서 베트남 중앙은행은 비현금 결제가 기업과 국민 전반으로 확산되고 있다고 밝혔다. 2025년 말 기준 비현금 결제 규모는 GDP의 약 26배, 연간 거래 건수는 202억 건에 이를 것으로 추정된다. 전자 결제가 디지털 경제의 필수 인프라로 자리 잡은 만큼, 핵심 인프라 참여 주체의 확대는 주목할 만한 변화이며, 그 실제 영향은 향후 운영 과정에서 드러날 것으로 보인다.

---

** 본 기사는 베트남 뉴스를 번역한 버전입니다. 기사 출처: nguoiquansat.vn

베트남의 IT 서비스 진출에 관심이 있으시면 테크밸리 베트남으로 언제든지 연락 주세요.